EMIR

Finančná protistrana je povinná zabezpečiť, aby sa ohlásila každá zmluva o derivátoch, každá zmena zmluvy alebo ukončenie takejto zmluvy archívom obchodných údajov.

Finančné protistrany sú v mene oboch protistrán výlučne zodpovedné, a to aj právne zodpovedné, za ohlasovanie údajov o zmluvách o OTC derivátoch uzatvorených s nefinančnou protistranou, ktorá vypočítava svoje pozície a výsledok výpočtu neprekročí v jednej alebo viacerých triedach OTC derivátov zúčtovacie prahové hodnoty, ako aj za zabezpečenie správnosti ohlasovaných údajov.

Finančné protistrany, na ktoré sa vzťahuje ohlasovacia povinnosť, zavedú vhodné postupy a mechanizmy na zabezpečenie kvality údajov, ktoré ohlasujú.

Správcovské spoločnosti, ktoré spravujú UCITS fondy alebo AIF a doplnkové dôchodkové spoločnosti, ktoré spravujú doplnkové dôchodkové fondy sú zodpovedné a to aj právne zodpovedné za ohlasovanie údajov o OTC derivátoch, kde sú protistranou tieto spravované fondy ako aj za zabezpečenie správnosti ohlasovaných údajov.

Finančná protistrana uzatvárajúca zmluvy o mimoburzových (OTC) derivátoch je povinná zúčtovávať OTC derivátové transakcie, ktoré sa týkajú triedy OTC derivátov vyhlásenej za triedu podliehajúcu zúčtovacej povinnosti cez centrálnu protistranu, ak hodnota ich transakcií prekračuje ktorúkoľvek zo stanovených zúčtovacích prahových hodnôt alebo nevypočítava pozície v OTC derivátových kontraktoch.

• Podľa článku 4a ods. 1 písm. a) nariadenia EMIR finančná protistrana, ktorá nadobúda pozície v zmluvách o OTC derivátoch, môže každých 12 mesiacov vypočítať svoju kumulovanú priemernú pozíciu ku koncu mesiaca za predchádzajúcich 12 mesiacov.
• Ak finančná protistrana nevypočíta svoje pozície alebo výsledok tohto výpočtu prekročí akékoľvek zúčtovacie prahové hodnoty podľa čl. 11 ods. 4 delegovaného nariadenia Komisie č. 149/2013, finančná protistrana bezodkladne oznámi túto skutočnosť orgánu ESMA (EMIR-notifications@esma.europa.eu) a  Národnej banke Slovenska (EMIR-notifications@nbs.sk), a v prípade potreby uvedie obdobie, na ktoré sa výpočet vzťahuje. Vo vzore oznámenia (notification template) v záložke „Table for notification“ v stĺpci H (Positions calculated against the clearing threshold) uvedie „No„

Finančná protistrana začne podliehať zúčtovacej povinnosti pre OTC derivátové kontrakty uzatvorené alebo obnovené viac ako 4 mesiace po tomto oznámení.

Usmernenie k oznámeniu finančnej protistrany o prekročení zúčtovacej prahovej hodnoty a o ďalšom neprekračovaní zúčtovacej prahovej hodnoty a nevypočítavaní pozícií OTC derivátových kontraktov.

Výnimky:

• Povinnosť zúčtovávať všetky zmluvy o OTC derivátoch sa nevzťahuje na zmluvy uzavreté medzi finančnou protistranou, ktorá nevypočítava svoje pozície alebo výsledok tohto výpočtu prekročí akékoľvek zúčtovacie prahové hodnoty na jednej strane a systémom dôchodkového zabezpečenia zriadeným v tretej krajine fungujúcom na vnútroštátnom základe na strane druhej, a to za predpokladu, že takýto subjekt alebo systém má povolenie, podlieha dohľadu a je uznaný podľa vnútroštátneho práva a jeho primárnym účelom je poskytovať dôchodkové dávky, a je oslobodený od zúčtovacej povinnosti podľa daného vnútroštátneho práva.
• Zúčtovacia povinnosť podľa článku 4 ods. 1 EMIR sa nevzťahuje na zmluvu o OTC derivátoch, ktorá sa iniciovala a uzavrela v dôsledku oprávneného postupu na zníženie poobchodných rizík, pokiaľ sú splnené podmienky článku 4b EMIR.

Finančné protistrany majú podľa čl. 12 ods. 4 delegovaného nariadenia Komisie (EU) č. 149/2013 povinnosť každý mesiac ohlasovať počet nepotvrdených OTC transakcií s derivátmi, ktoré neboli zúčtované s centrálnou protistranou.

Usmernenie k hláseniu o počte nepotvrdených obchodov s derivátmi uzatvorenými mimo regulovaného trhu finančnými protistranami

Príloha: Vzor hlásenia o počte nepotvrdených obchodov s derivátmi uzatvorenými mimo regulovaného trhu finančnými protistranami (v slovenskom jazyku)

Finančná protistrana pre OTC derivátové transakcie nezúčtované centrálnou protistranou  musí mať zavedené primerané postupy a mechanizmy na meranie, monitorovanie a zmierňovanie prevádzkového rizika a kreditného rizika protistrany.

Finančné protistrany požiadajú svoje príslušné orgány o povolenie pred tým, ako použijú model výpočtu počiatočnej marže, alebo prijmú jeho zmenu, pokiaľ ide o postupy riadenia rizík a poskytnú im dokumenty potrebné k posúdeniu žiadosti.

Výnimky: Opcie na jednotlivé akcie a opcie na akciový index, ktoré nezúčtováva centrálna protistrana, nepodliehajú postupom riadenia rizík vyžadujúcich včasnú, presnú a primerane oddelenú výmenu kolaterálu.

Ak finančná protistrana začne podliehať povinnosti viesť aktívny účet podľa článku 7a EMIR , t. j. ak k 24. decembru 2024 a neskôr podlieha zúčtovacej povinnosti a prekračuje zúčtovaciu prahovú hodnotu v ktorejkoľvek z kategórií zmlúv o derivátoch v zmysle uvedeného článku,

• oznámi to orgánu ESMA na adresu AAR-notifications@esma.europa.eu a použije tento vzor oznámenia (notification template) bez toho, aby menila formát a štruktúru, viac informácií je tu,
• oznámi to NBS na adresu EMIR-notification@nbs.sk  – FC/NFC použije rovnaký vzorový formulár, ako posiela do ESMA (bez úprav) s uvedením kontaktnej osoby v sprievodnom liste,
• zriadi si aktívny účet do šiestich mesiacov od začiatku uplatňovania uvedenej povinnosti v centrálnej protistrane povolenej podľa článku 14 EMIR (EU CCP) a 
• bude na ňom  zúčtovávať aspoň reprezentatívny počet obchodov v zmysle článku 7a EMIR.

Následne finančná protistrana bude každých 6 mesiacov oznamovať NBS plnenie si svojich povinností v zmysle článku 7b EMIR v znení EMIR3. Bližšie informácie sú tu.

Nefinančná protistrana je povinná zabezpečiť, aby sa ohlásila každá zmluva o derivátoch, každá zmena zmluvy alebo ukončenie takejto zmluvy archívom obchodných údajov, ak nevypočítava svoje pozície alebo výsledok výpočtu prekročí v jednej alebo viacerých triedach OTC derivátov zúčtovacie prahové hodnoty a je zodpovedná za zabezpečenie správnosti ohlasovaných údajov.

Nefinančné protistrany, na ktoré sa vzťahuje ohlasovacia povinnosť, zavedú vhodné postupy a mechanizmy na zabezpečenie kvality údajov, ktoré ohlasujú.

Ak sa na nefinančnú protistranu, ktorá je súčasťou skupiny, vzťahuje zúčtovacia povinnosť podľa článku 10 ods.1 EMIR a využíva výnimku stanovenú v článku 9 v piatom pododseku odseku 1 EMIR (vnútroskupinová výnimka), materský podnik tejto nefinančnej protistrany v Únii každý týždeň ohlasuje čisté kumulované pozície podľa tried derivátov tejto nefinančnej protistrany svojmu príslušnému orgánu.

Oznámenie podľa článku 10 za NFC – EMIR 3

Nefinančná protistrana uzatvárajúca zmluvy o mimoburzových (OTC) derivátoch je povinná zúčtovávať OTC derivátové transakcie, ktoré sa týkajú triedy OTC derivátov vyhlásenej za triedu podliehajúcu zúčtovacej povinnosti cez centrálnu protistranu, ak hodnota ich transakcií prekračuje ktorúkoľvek zo stanovených zúčtovacích prahových hodnôt alebo nevypočítava pozície v OTC derivátových kontraktoch.

Podľa článku 10 ods. 1 písm. a) nariadenia EMIR nefinančná protistrana, ktorá nadobúda pozície v zmluvách o mimoburzových derivátoch, môže každých 12 mesiacov vypočítať svoju kumulovanú priemernú pozíciu ku koncu mesiaca za predchádzajúcich 12 mesiacov.

• Ak nefinančná protistrana nevypočíta svoje pozície, alebo výsledok tohto výpočtu prekročí v prípade jednej alebo viacerých tried mimoburzových derivátov zúčtovacie prahové hodnoty, uvedená nefinančná protistrana bezodkladne oznámi túto skutočnosť orgánu ESMA (EMIR-notifications@esma.europa.eu) a  Národnej banke Slovenska (EMIR-notifications@nbs.sk), a v prípade potreby uvedie obdobie, na ktoré sa výpočet vzťahuje. Vo vzore oznámenia (notification template) v záložke „Table for notification“ v stĺpci H (Positions calculated against the clearing threshold) uvedie „No„

Usmernenie k oznámeniu nefinančnej protistrany o prekročení zúčtovacej prahovej hodnoty a o ďalšom neprekračovaní zúčtovacej prahovej hodnoty a nevypočítavaní pozícií OTC derivátových kontraktov

Výnimky:

• Povinnosť zúčtovávať všetky zmluvy o OTC derivátoch sa nevzťahuje na zmluvy uzavreté medzi nefinančnou protistranou, ktorá nevypočítava svoje pozície alebo výsledok tohto výpočtu prekročí akékoľvek zúčtovacie prahové hodnoty na jednej strane a systémom dôchodkového zabezpečenia zriadeným v tretej krajine fungujúcom na vnútroštátnom základe na strane druhej, a to za predpokladu, že takýto subjekt alebo systém má povolenie, podlieha dohľadu a je uznaný podľa vnútroštátneho práva a jeho primárnym účelom je poskytovať dôchodkové dávky, a je oslobodený od zúčtovacej povinnosti podľa daného vnútroštátneho práva.
• Zúčtovacia povinnosť podľa článku 4 ods. 1 EMIR sa nevzťahuje na zmluvu o OTC derivátoch, ktorá sa iniciovala a uzavrela v dôsledku oprávneného postupu na zníženie poobchodných rizík, pokiaľ sú splnené podmienky článku 4b EMIR.“

Nefinančná protistrana pre OTC derivátové transakcie nezúčtované centrálnou protistranou  musí mať zavedené primerané postupy a mechanizmy na meranie, monitorovanie a zmierňovanie prevádzkového rizika a kreditného rizika protistrany.

Nefinančné protistrany požiadajú svoje príslušné orgány o povolenie pred tým, ako použijú model výpočtu počiatočnej marže, alebo prijmú jeho zmenu, pokiaľ ide o postupy riadenia rizík a poskytnú im dokumenty potrebné k posúdeniu žiadosti.

Výnimky: Opcie na jednotlivé akcie a opcie na akciový index, ktoré nezúčtováva centrálna protistrana, nepodliehajú postupom riadenia rizík vyžadujúcich včasnú, presnú a primerane oddelenú výmenu kolaterálu.

Ak nefinančná protistrana začne podliehať povinnosti viesť aktívny účet podľa článku 7a EMIR, t.j. ak k 24. decembru 2024  a neskôr podlieha zúčtovacej povinnosti a prekračuje zúčtovaciu prahovú hodnotu v ktorejkoľvek z kategórií zmlúv o derivátoch v zmysle uvedeného článku,

• oznámi to orgánu ESMA na adresu AAR-notifications@esma.europa.eu a použije tento vzor oznámenia (notification template) bez toho, aby menila formát a štruktúru, viac informácií je tu,
• oznámi to NBS na adresu EMIR-notification@nbs.sk  – FC/NFC použije rovnaký vzorový formulár, ako posiela do ESMA (bez úprav) s uvedením kontaktnej osoby v sprievodnom liste,
• zriadi si aktívny účet do šiestich mesiacov od začiatku uplatňovania uvedenej povinnosti v centrálnej protistrane povolenej podľa článku 14 EMIR (EU CCP) a 
• bude na ňom  zúčtovávať aspoň reprezentatívny počet obchodov v zmysle článku 7a EMIR.

Následne finančná protistrana bude každých 6 mesiacov oznamovať NBS plnenie si svojich povinností v zmysle článku 7b EMIR v znení EMIR3. Bližšie informácie sú tu.