Registrovaní správcovia

V Registri správcov vedenom Národnou bankou Slovenska sa registrujú podľa § 31b:
• právnické osoby, ktoré vykonávajú správu alternatívnych investičných fondov (tzv. registrovaní správcovia), ako aj
• samosprávne investičné fondy,
na ktoré sa vzťahuje výnimka podľa § 31a ods. 1 zákona o kolektívnom investovaní.

Výnimka podľa § 31a ods. 1 upravuje tzv. „podlimitné registrované fondy“ na území SR, ktorých registrovaní správcovia musia spĺňať aspoň jednu z týchto podmienok:
• celková hodnota spravovaných aktív, vrátane všetkých aktív nadobudnutých s využitím pákového efektu nepresahuje hodnotu 100 000 000 EUR, alebo
• celková hodnota spravovaných aktív nepresahuje hodnotu 500 000 000 EUR, ak ide o alternatívne investičné fondy, ktoré nevyužívajú pákový efekt a nemajú práva na vyplatenie uplatniteľné počas piatich rokov odo dňa uskutočnenia počiatočnej investície do takého alternatívneho investičného fondu.

Ak podmienky podľa § 31a ods. 1 registrovaný fond prestane spĺňať, je registrovaný správca povinný:
• bezodkladne oznámiť Národnej banke Slovenska, že prestal spĺňať podmienky;
• bezodkladne požiadať o zrušenie zápisu v Registri správcov a
• do jedného mesiaca od kedy prestal spĺňať podmienky (i) požiadať o povolenie podľa § 28a zákona o kolektívnom investovaní alebo (ii) ukončiť činnosť.

Áno, existujú.

Povolenie na vytvorenie fondu nie je potrebné, ak ide o tzv. „podlimitné registrované fondy“ na území SR, ktoré:
• sú vytvorené ako tuzemský subjekt kolektívneho investovania podľa § 4 odseku 2 písm. b) a zároveň
• spĺňajú výnimku podľa § 31a ods. 1.

Registrovaní správcovia musia spĺňať aspoň jednu z týchto podmienok:
• celková hodnota spravovaných aktív, vrátane všetkých aktív nadobudnutých s využitím pákového efektu nepresahuje hodnotu 100 000 000 EUR, alebo
• celková hodnota spravovaných aktív nepresahuje hodnotu 500 000 000 EUR, ak ide o alternatívne investičné fondy, ktoré nevyužívajú pákový efekt a nemajú práva na vyplatenie uplatniteľné počas piatich rokov odo dňa uskutočnenia počiatočnej investície do takého alternatívneho investičného fondu.

Povolenie sa taktiež nevyžaduje, ak špeciálny fond kvalifikovaných investorov vytvára správcovská spoločnosť. Tieto špeciálne fondy kvalifikovaných investorov sa zapisujú do zoznamu vedeného Národnou bankou Slovenska.

Nie. Tzv. „podlimitné registrované fondy“ vytvorené na území SR, ktoré:
• sú vytvorené ako tuzemský subjekt kolektívneho investovania podľa § 4 odseku 2 písm. b) a zároveň
• spĺňajú výnimku podľa § 31a ods. 1.
môžu byť distribuované len pre profesionálnych investorov  a kvalifikovaných investorov podľa § 31d.

Na túto podmienku distribúcie musí byť investor upozornený.

Distribuovať tieto fondy kvalifikovaným investorom môže len:
• finančná inštitúcia s povolením na investičnú službu investičného poradenstva alebo riadenia portfólia alebo
• správcovská spoločnosť s povolením na spravovanie alternatívneho investičného fondu.

Tzv. „podlimitné registrované fondy“ alebo tuzemské subjekty kolektívneho investovania podľa § 4 odseku 2 písm. b) môžu byť ponúkané kvalifikovaným investorom len ak:
• výška investície jedného investora je aspoň 50 000 EUR,
• počet kvalifikovaných investorov v jednom fonde je max. 50 osôb,
• podiel kvalifikovaných investorov na čistej hodnote majetku fondu je najviac 30 % a
• podiel kvalifikovaných investorov na celkovej hodnote všetkých spravovaných fondov registrovaného správcu, nie je vyšší ako 30 %.

Registrovaní správcovia sú povinní dodržiavať nasledujúce povinnosti:

• registrovať sa v Registri správcov vedenom Národnou bankou Slovenska podľa § 31b;
• dodržiavať informačné povinnosti voči Národnej banke Slovenska podľa § 189a;
• zabezpečiť, aby distribúciu fondu kvalifikovaným investorom podľa § 31d na území Slovenskej republiky zabezpečovali len finančné inštitúcie s povolením na investičnú službu investičného poradenstva alebo riadenia portfólia alebo správcovské spoločnosti s povolením na spravovanie alternatívneho investičného fondu;
• dodržať zákaz na cezhraničné vykonávanie činností alebo cezhraničnú distribúciu,
• dodržiavať ďalšie povinnosti vo vzťahu k investorom alebo k správe fondu podľa § 26a, § 31c, § 151, § 159a ods. 1 písm. a), b), d), i) a l) zákona o kolektívnom investovaní,
• vypočítavať celkovú hodnotu spravovaných aktív podľa čl. 2 až 5 Delegovaného nariadenia AIFMD,
• plniť si ohlasovaciu povinnosť podľa Opatrenia NBS č. 1/2015 pre účely dohľadu a monitorovania systémového rizika.
• vypracovať pre kvalifikovaných investorov dokument s kľúčovými informáciami podľa Nariadenia PRIIPS,
•  zverejňovať informácie o udržateľnosti podľa nariadenia SFDR.